Rasio bank · 4 dari 4
CAR bank: bantalan modal, ATMR, dan patokan Basel III
Capital adequacy ratio (CAR), atau rasio kecukupan modal, mengukur seberapa tebal bantalan modal bank dibanding risiko yang ditanggungnya. Rasio ini menentukan seberapa jauh bank bisa menambah kredit, berapa banyak laba yang leluasa dibagikan sebagai dividen, dan kapan bank perlu mencari modal baru.
Rumus: modal dibagi aset tertimbang menurut risiko
CAR = modal ÷ aset tertimbang menurut risiko (ATMR) × 100%.
Penyebutnya bukan total aset, melainkan aset yang sudah “ditimbang” sesuai risikonya. Aset yang dianggap aman diberi bobot kecil, sedangkan kredit kepada debitur yang lebih berisiko diberi bobot besar. Selain risiko kredit, ATMR juga memasukkan risiko pasar dan risiko operasional.
Contoh ATMR sederhana
Bobot pada tabel berikut dikarang untuk menjelaskan konsep dan tidak sama dengan bobot resmi.
| Jenis aset | Nilai | Bobot | ATMR |
|---|---|---|---|
| Surat utang pemerintah | 200 | 0% | 0 |
| Kredit perumahan | 150 | 40% | 60 |
| Kredit usaha kecil | 200 | 75% | 150 |
| Kredit korporasi | 350 | 100% | 350 |
| Tambahan risiko pasar dan operasional | – | – | 90 |
| Total | 900 | – | 650 |
Jika modal Bank Rekaan Teguh Rp130 triliun, CAR = 130 ÷ 650 = 20%. Perhatikan bahwa total aset Rp900 triliun tidak dipakai langsung. Bila bank memindahkan Rp100 triliun dari surat utang pemerintah ke kredit korporasi, ATMR naik Rp100 triliun menjadi Rp750 triliun dan CAR turun ke sekitar 17,3%, walaupun total aset dan modal tidak berubah sama sekali.
Lapisan modal dan patokan Basel III
Modal bank dibagi beberapa lapis. Lapis paling kuat adalah modal inti utama (common equity tier 1, CET1): saham biasa dan laba ditahan. Di atasnya ada tier 1 tambahan dan tier 2, misalnya jenis utang tertentu yang dapat menyerap kerugian.
Menurut rangkuman Basel III di Wikipedia bahasa Inggris, batas minimum yang harus dijaga setiap saat adalah:
| Ukuran | Minimum |
|---|---|
| CET1 | 4,5% |
| Tier 1 | 6% |
| Total modal (tier 1 + tier 2) | 8% |
| Penyangga konservasi modal | sekurang-kurangnya 2,5% |
| Penyangga kontrasiklikal | hingga 2,5% tambahan |
Basel adalah kerangka internasional. Ketentuan yang benar-benar mengikat bank di Indonesia ditetapkan oleh OJK, termasuk penyesuaian menurut profil risiko dan ukuran bank. Untuk angka yang berlaku, rujuk peraturan OJK terbaru tentang kewajiban penyediaan modal minimum; kami tidak mengutip persentasenya karena belum dapat kami cocokkan langsung dengan naskah peraturannya.
CAR tinggi: aman, tetapi ada harganya
Bank yang CAR-nya berlapis-lapis di atas syarat punya ruang untuk menambah kredit dan menahan guncangan. Namun modal yang menganggur juga menurunkan imbal hasil ekuitas: laba yang sama dibagi modal yang lebih besar menghasilkan persentase yang lebih kecil. Itulah sebabnya bank yang modalnya sangat tebal kadang memilih membagikan porsi laba lebih besar sebagai dividen. Contoh rasio pembayaran BRI yang mencapai lebih dari 90% untuk tahun buku 2025 dibahas di pola dividen BBCA dan BBRI.
CAR tipis: sinyal kebutuhan modal
Bank yang tumbuh cepat menambah ATMR dengan cepat pula. Bila laba ditahan tidak cukup mengejar, CAR menyusut dan bank perlu modal dari luar, biasanya lewat penerbitan saham baru. Bagi pemegang saham lama, ini berarti pilihan menebus atau menerima pengenceran. Mekanismenya kami jelaskan di kronologi stock split dan rights issue, dan relevansinya bagi bank muda disinggung di lembar ARTO.
Membaca CAR di laporan bank
- Cari tabel rasio permodalan di laporan keuangan publikasi atau materi paparan. Biasanya tersaji CAR total, rasio tier 1, dan CET1.
- Perhatikan ATMR. Kenaikan ATMR yang lebih cepat daripada modal menjelaskan CAR yang turun.
- Bandingkan beberapa periode. CAR sering turun sesaat setelah pembayaran dividen besar, lalu naik lagi seiring laba.
- Bedakan bank saja dan konsolidasi untuk grup yang punya perusahaan anak.
Tanya-jawab ringkas seputar lembar ini
Apa beda CAR dan rasio CET1?
CAR memakai seluruh modal yang diakui, termasuk tier 2. CET1 hanya memakai lapis terkuat, yaitu saham biasa dan laba ditahan, sehingga angkanya lebih rendah.
Mengapa CAR turun setelah bank membayar dividen?
Dividen dibayar dari laba yang sebelumnya menambah modal. Setelah kas keluar ke pemegang saham, modal berkurang sementara ATMR tetap, sehingga rasionya turun.
Apakah bank dengan CAR tinggi pasti membagi dividen besar?
Tidak. Bank bisa memilih menahan modal untuk ekspansi kredit, akuisisi, atau sebagai cadangan menghadapi perlambatan ekonomi.
Rasio ini melengkapi NIM (kemampuan mencetak margin), NPL (kualitas kredit), dan CASA (biaya dana). Keempatnya bersama-sama memberi gambaran yang lebih utuh daripada satu angka saja.
Catatan risiko. Modal yang kuat mengurangi risiko kegagalan bank, tetapi tidak melindungi pemegang saham dari penurunan harga. Artikel ini edukatif dan bukan rekomendasi investasi.